发生了什么事？ 回报非常小，这是合乎逻辑的，因为他们获得了指数的回报，但他们支付了积极的管理佣金，在大多数情况下，最终回报几乎无法战胜通货膨胀。 出于这个原因，养老金计划声名狼藉，尽管近年来出现了许多独立管理且回报良好的养老金计划。 然而，即使考虑到后者（这是事实），备选方案通常也更好。 我给你举个例子：西班牙一些非常著名且盈利的独立投资基金经理同时提供投资基金和养老金计划。 这两种产品具有相同 电话号码清单 的投资组合、相同的资产，因此具有相同的回报。 既然如此，问题是……为什么要投资一个要求我把钱留在那里直到我退休的投资工具，而不是投资一个能给我提供完全相同回报但有可能在退休时提取资金的投资工具 我觉得合适？ 一般来说，对此的回答是：“嗯，我可能对从个人所得税中扣除一定数额的选项感兴趣”。 这是真的。 有一个养老金计划来扣除这笔钱可能会很方便。 但是，将更多的钱投入养老金计划并没有多大意义，因为它不会为您提供比其他选择更多的优势。 我有什么选择？ 事实上，养老金计划有很多选择。 任何投资基金都将实现与养老金计划完全相同的功能，不同之处在于您可以随时提取资金。 资金可以是主动的或被动的，后者更稳定且波动性更小。 您也可以投资自己的股票市场或投资房地产。